宝钢股份长期持有的逻辑
1、钢铁行业的共和国长子，行业龙头、行业标杆，管理理念和团队都是非常优秀的
2、各项财务指标非常稳健，主体信用评级超高，长期分红稳定，特别适合在行业低谷的时候大笔买入，等待业绩和股价慢慢回升，每几年都有一次大的波段可以操作
3、在新出的股权激励计划下，对于roe、利润等各项指标方面都提出了较有挑战性的指标
4、碳达峰、碳中和这双碳的长期目标下，限电限产等行政策略下，供给端受到控制，长期影响钢铁行业的大利空因素得到有效控制。任何一个行业，供给端无序扩张都是对整个行业的冲击和挑战，想想白色家电时期的价格战，想想百团大战的团购行业血拼，只有控制住了供给端，才能有形成寡头垄断的优良格局。
5、双碳目标，钢铁行业需要不断新增资本投入，用以改造，势必淘汰一部分资金实力和技术实力不够的钢企，同时即使很多钢企咬咬牙继续投入双碳改造，那么宝钢股份在历史上对于技术改造的投入，就会显出成效，特别是在成本端方面。
6、除了宝钢股份自身业绩的持续增长之外，在资本运作方面应该也会有大动作。一部分是对于市值管理，在显著价格低于价值的时候，启动回购注销和股权激励，在价格高于价值的时候，发行新股筹集资本。另一部分是企业股权并购，我认为这是宝钢股份在当前四基地格局基本成型的格局下，势必要走的下一步棋，就看哪些标的都能入宝钢股份的法眼，以及这些标的是否能真正同现在的宝钢股份形成强大的协同效应，比如当时的宝钢股份吸并武钢有限，绝对是各大商学院mba课程中的经典案例。
具体价格策略：
在6元以下的价格，不断加大投入。7元以下，适当投入。7-9元合理区间，不断高抛低吸。9元以上，控制仓位，不断减持。
具体操作季节性操作策略：
每年3、4月，上年年报和当年1季报报出前，买入搏行情。每年7、8月，半年报报出前，买入搏行情。
近日，全球铁矿石四大巨大之一的巴西淡水河谷公司发布2022年第一季度财务业绩报告。2022年第一季度，淡水河谷实现净利润44.58亿美元（约合人民币297.35亿元）。
4月底，宝钢股份披露2022年第一季度报告。报告期内公司实现营业总收入862.61亿元，同比增长3.85%，净利润为人民币37.32亿元，净利润率为4.32%
说明了什么？全球钢铁产业链的利润集中在上游的原材料端，而且仅集中在铁矿石这一端。据测算，目前淡水河谷的铁矿石开采成本为30.78美元/吨，加上巴西到中国海运费用大约24.8美元/吨，到岸成本不超过60美元/吨。而5月中旬的报价是多少呢？128美元/吨，利润率超过100%。
尽管如此，当前全球铁矿石供需格局或发生逆转，中长期来看将出现供大于求的局面，铁矿石价格有望高位回落。在全球钢铁行业碳达峰、碳中和的大环境下，钢铁行业上中下游已经极度扭曲的利润分布即将重塑。
六块钱的宝钢股份就是给你送钱！
近几年，宝钢股份的股价伴随螺纹钢的价格，剧烈波动。2014年3.5元，2015年10元，2016年5.5元，2018年11元，2020年4.5元，2021年12元。8年时间坐了三次过山车。目前价位6元。
钢厂并购后，宝钢的盈利能力越来越强，股息率5%以上。
查看下财务指标会发现，股价高时，估值和盈利都在高位，10倍的市盈率，一块钱左右的每股收益。股价低时，盈利和估值也都低，6倍左右的市盈率和5毛多的每股收益。
所以，宝钢股份总存在戴维斯双击的机会。目前估值和盈利水平都在低位。6倍的市盈率和6毛多的每股收益。
现在买赚钱是肯定的，只是时间拿捏不准！
假设买一万股，翻倍后，把本金拿出来，赚的股票吃利息。几个来回后，相当于0成本养了一群下蛋母鸡！
#财务研报# #包头头条# 宝钢钢铁龙头名符其实，太钢被宝钢重组后盈利水平大幅提升。另外，在各种利好背景下，包钢盈利水平属实差劲。稀土牌为什么打不出去，令人费解！
机构调研最新动向！
1、宝钢股份
优质板材龙头，结构升级、降本增效提升盈利能力
2020年业绩：钢材销量下滑使总营收同比减2.7%，归母净利增0.9%，板材吨钢毛利同比升22.4%。根据2020年年报，2020年公司实现营业总收入2844.4亿元、同比减少2.7%，归母净利润126.8亿元、同比增加0.9%，归母扣非净利润124.3亿元、同比增加12.4%，每股收益0.57元/股，roe（摊薄）为6.9%。公司拟派发现金股利0.30元/股（含税）。（1）业务拆分：钢铁业营收、毛利占比分别为69.3%、77.1%，其中板材贡献55.3%营收、64.1%毛利，板材毛利率逆势上升。（2）盈利能力：板材吨钢毛利同比大升、好于行业均值，吨钢管理、财务费用下降使吨钢期间费用同比下降11.8%。（3）经营质量：获现能力小幅下降，营运能力稳定，偿债能力小幅提升。
2021q1业绩：坯材量价齐升带动营业收入、归母净利润同比分别增39.3%、247.8%，吨钢净利446.2亿元、仅略低于2018年水平。
2021年计划：坯材销量、营业总收入、毛利分别同比增7.5%、1.8%、7.0%。钢铁主业人均年钢产量达到1500吨/人、同比提升16.5%。
公司看点；最大上市板材企业，制造技术领先，产品市占率高，注重产品创新、结构升级；依托宝武集团增强控本能力；公司章程规定持续至少50%高比例分红，股息率较高。
预计公司2021-2023年eps为1.41/1.63/1.82元/股，对应2021年5月13日收盘价，2021-2023年pe为5.83/5.02/4.51倍，预计2021年每股净资产9.53元/股。参考可比公司pe估值，综合给予公司2021年9倍pe，对应2021年合理价值为12.66元/股，维持“买入”评级。
2、东方精工
智能包装设备龙头整装待发，数字化转型打开成长空间
4月20日，公司披露2021年一季报，业绩稳健增长：2021q1公司实现营收6.36亿，同比 2.92%；归母净利润0.65亿，同比 36.08%；扣非归母净利0.52亿，同比 102.48%；实现毛利率32.11%，yoy 6.12pct；净利率10.98%，yoy 3.56pct，2021q1公司销售/管理/财务/研发费用率分别为8.97%/10.77%/-0.37%/3.16%，同比1.39pct/ 1.76pct/-0.95pct/ 0.93pct。
受益于全球消费顺周期，下游产业快速扩容：公司系国内智能包装设备龙头，受益于全球消费顺周期，其最终客户快递等大消费产业近几年实现快速扩容，下游瓦楞纸箱生产行业14-19年cagr达17%，约占我国纸包装产品的80%左右。
深度绑定大客户，市占率有望进一步提升：公司与合兴包装、山鹰纸业、胜达包装、internationalpaper和smurfitkappa等国内外大客户已经形成紧密的合作关系，目前相较于欧美等国40%～70%的cr5市占率而言，国内瓦楞纸箱厂行业cr5不足10%，市场需求将进一步驱动行业技术与设备的更新换代，促使下游行业中小企业加速出清，行业集中度持续提升的趋势将传导至设备厂商，公司市占率有望进一步提升。
海外市场发展强劲，数字化转型打开成长空间：子公司fosber在国际市场上具备强劲竞争实力，在全球高端瓦楞纸板生产线的市占率约为30%，其中fosber美国在北美高端瓦线市占率2019年达50%；同时，公司通过数字化转型，逐渐实现由传统的智能设备供应商向生产企业工业互联服务供应商转变，业务有望渗透至云包装产业，成长空间持续打开。
综合考虑公司年报及一季报财务情况，以及下游需求增长，我们上调盈利预测，预计2021-2023年公司归母净利润分别为5.1亿（前值3.6亿）、6.5亿（前值4.4亿）和8.3亿，对应pe分别为14.3、11.2、8.8x，持续重点推荐，维持“买入”评级！
一生一世一只股，财务自由不是梦。炒股的方法千千万，没有这招最实用。看完这篇文章，你将会认识到不一样的自己。我钓鱼时认识一位老者，他从券商退休后十多年都只做一只股票，每年都能赚个百分之几十到几倍不等，现在已经几千万的身价。
老者把他的操作方法叫做执子之手，以子偕老战法，他从券商退休后，一直就只做那只券商龙头股，他是按照波段交易的方式来做的，每次入场，少则赚10%~20%，多的时候赚50%~100%。如此做下来，每年都能做到50%以上。多次和他沟通后，我搞明白了他的操作方法的要点和精髓。我是一个看图做波段交易的人，而且只做几个图形，以我这么跳脱的性格，做不到他这样一辈子只做一只股票。但我把这方法分享给了我一个在通讯公司上班的同学，他用这套方法，一直只做他们公司自己的股票，这两年也做得风生水起。今天我把这个方法介绍给广大有缘人，哪位股友要是从中受启发学到一招半式的，我就非常欣慰了。
老者原来在证券公司做运营管理，他所在营业部的客户80%多都是亏损的，只有10%左右的客户盈利，其他客户是在市场里陪玩的，处在盈亏边缘上。他总结在市场里赚钱的客户发现，他们大部分都很少做短线，有的持有一两年甚至几年。而亏损的客户很多都是短线炒手，他们跟猴子掰包谷一样，今天买证券，明天买钢铁，后天...... 就算买到牛股也拿不住，钱没赚到，全给券商交手续费了。
从老者的身上，我看到了股神巴菲特的影子，巴菲特是认真研究一家上市公司，确定公司价值，然后买入长期持有，巴菲特买入可口可乐、美国银行一直持有到现在，获得之丰厚是你不能想到的。我也想到了万科股东刘元生，从万科上市后就一直持有，到现在已经有几万倍的回报，也就20多年的时间，做什么能有这么高的投资回报呢？
炒股标的在精不在多。我们每个人都有自己熟悉的行业，熟悉的公司，没有只涨不跌，只跌不涨的股票，如果真是只跌不涨的垃圾股，你要真的熟悉这个公司，那肯定就不会买了。
我把老者的执子之手，以子偕老战法归纳如下：
1、选股标准：
a. 熟悉的行业；
b. 行业属于成长期或者稳定期，具备估值优势；
c. 行业龙头或次龙头；
d. 公司业务简单，公司主业在2个以内，如宝钢，上汽，万科等专注于一两子行业；
2、该方法的优势：
a. 解决了选股难的问题，只有当公司基本面发生改变的时候才调整标的；
b. 长期做一只股票，对公司的基本面和技术面等都有了充分的了解，对股性也特别熟悉，操 作起来驾轻就熟，自信满满；
c. 学会了休息。只做一只股票，有机会的时候做，没机会的时候就不做，账户会得到休息，更有利于账户的资金增长。
3、具体操作：
a. 在股票处于上升趋势的背景下，采取中期持有不动的操作法，一般是满仓或者是8成以上仓位；
b. 在股票处于下降趋势的背景下，采取短期超跌反弹的操作法，这个时候一般就3成左右的仓位，macd金叉入场，死叉离场。
c. 在股票处于盘整趋势的背景下，采取小波段高抛低吸和反复做t 0操作法。一般5成左右 的仓位，使用kdj指标，金叉入场，死叉离场。
如果你是一个有耐心人，某个行业也比较了解，行业也处于上升期，那么找出主营简单的行业龙头股，守好这只股票使用以上简单的交易方法就好了。做到该入场的时候入场，该出场就出场，没有交易机会的时候就将资金存银行。如果你每年能做到50%以上的收益，那离财富自由还会远么？
我们之所有，我们之所能，都归功于我们天使般的母亲。在母亲节这个特殊的日子了，我们都向我们伟大的母亲说一声：我爱您，母亲，您辛苦了！！
我是股市妖刀，欢迎大家留言交流，祝大家股市长红！
方大特钢的负债率分析
鬼话财经优质财经领域创作者昨天一个粉丝问了一个非常专业的问题，刚好现在闲得没事翻手机，就拉出来回答一下，相信对大家都有帮助。 他的问题是：一直关注先生的头条平台，也经常从先生这里学到东西。非常感谢！ 看见先生昨天文章提到方大特钢，去看了看它的财务情况，发现2018年以来它的负债率从约30%上升到今年三月底的约60%，提高了近一倍，相应的业务规模提高近63% 。 另一方面，它的商誉与股东权益之比超过了70% 。 目前它总资产中现金非常充沛，占了五成。 先生能解读分析一下方大特钢以上的财务信息反映的情况么？ 我去查了一下公司的财务数据，他提到资产负债率提高，这个确实很明显，但是目前来看还是在范围之内，大约58%，相比其他钢铁企业是略高一点，例如宝钢是45%左右，包钢56%左右。考虑到公司计划对外进行100亿元左右的并购，增加一定的负债水平是有必要的。 另外就是商誉，这个数据应该他看错了，因为我查到的商誉公司仅仅只有几十万而已。很多人特别害怕商誉，只要公司商誉高了就怕出事，其实这个确实要分清具体情况。商誉怎么来的？这个是并购的时候超过股本的部分的溢价，例如某个公司注册资本1亿元，但是现在用10亿元收购，多出来的9亿元就要计入商誉。商誉不是坑害收购方的，只是一种记账的方法而已。 但是现在确实有不少公司因为商誉出了问题，亏损非常大。你们知道哪个公司商誉最大吗？海尔。他们公司现在有217.17亿商誉，公司总股本94.47亿股，摊下来每股商誉2块多，相当大。但是这个有问题吗？没问题。只要收购进来的企业经营良好并且给公司创造利润，商誉就是良性的，对公司不但没有影响反而还有好处。 真正让公司出现风险的不是商誉，而且因为不当收购造成的风险。商誉不过是背锅侠。
2/12日晚23：32
钢铁板块当中也是走出了不少牛出来的，除去龙头宝钢不说，永兴、久立 、中信等也走出了牛市行情。目前来说，大多数钢铁股仍然处于相对低位，价格够低，这就给了我们较好的安全边际。对于一些细分领悟的，做高附加值的钢铁企业，我们要给予更多的眼光，比如它的财务状况如何？盈利产品占比如何？盈利主要贡献点在哪里？钢铁行业不像科技那么复杂，你只要多些注意力，这当中的核心价值股并不是很难发现，你们觉得呢？[思考]
攀枝花钢铁公司原来有自己的矿山和煤矿，还出现过几十亿的亏损，其竞争力远远低于宝钢，宝钢矿石还是买的。就算攀钢盈利几十亿也不长脸。类似于攀钢这类国企还不少。不要光看财务数据，还要比一下竞争力
5月31日 周一 a股重磅题材最新消息
一，利好消息
1，卧龙电驱(600580)已耗资1.48亿元回购1%股份
2，华胜天成（600410）集团与佳源集团签约合作
3，美芝股份（002856）中标2亿元幕墙工程
4，宝钢股份（600019）已累计回购1.73亿股 耗资13.2亿元
5，百川股份(002455.sz)针状焦已有合格产品产出 但正式投产尚需经过相关部门的审核验收
6，腾景科技(688195.sh)募投项目处于试产阶段 公司将尽快正式生产
7，共达电声(002655.sz)公司主要产品包括微型麦克风、车载麦克风、微型扬声器/受话器及其阵列模组
8，玉马遮阳(300993.sz)公司目前尚无618节日推广计划
9，光环新网(300383)特斯拉使用亚马逊云科技北京区域业务 由公司运营
10，合纵科技（300477）目前公司磷酸铁产品订单较为饱满
11、苏泊尔(002032.sz)公司的海外业务主要是给控股股东seb集团做代工 苏泊尔自有品牌产品在东南亚部分区域市场进行销售
二，利空消息
1，华荣股份(603855)股东拟减持公司不超1.45%股份
2，金马游乐(300756)副总经理、财务总监拟分别减持不超1.89万股公司股份
3，福达合金（603045）控股股东一致行动人拟减持不超过0.195%公司股份
注：以上个股只资讯的讲解，不推荐买、不建议卖，依此买卖、盈亏自负、想了解更多股市资讯，关注我、希望能绐你带来更好的收获！
